日產汽車公司（以下簡稱“日產汽車”）和本田技研工業(yè)株式會社（以下簡稱“Honda”）簽署諒解備忘錄，雙方將就通過成立聯合控股公司進行業(yè)務整合開展討論與審議工作。

為進一步加快實現碳中和、和零交通事故死亡率的社會，日產汽車與Honda雙方曾于2024年3月15日簽署了諒解備忘錄，針對車輛智能化和電驅化領域開展戰(zhàn)略合作的可行性研究。自此，雙方就在多個領域開展合作進行了廣泛討論。

8月1日，雙方簽署了新的諒解備忘錄，進一步深化了戰(zhàn)略伙伴關系的合作框架。雙方宣布，已商定在新一代軟件定義汽車（software-defined vehicles，SDVs）平臺的基礎技術方面展開合作研究，特別是重點討論在車輛智能化和電驅化的關鍵領域進一步深化合作。

在整個過程中，日產汽車和Honda就各種可能性和方案進行了全面討論。與此同時，雙方所面臨的商業(yè)環(huán)境以及整體汽車行業(yè)都在迅速變化，技術創(chuàng)新的速度也在不斷加快。12月23日公布的諒解備忘錄，展示出日產汽車和Honda將以保持全球競爭力為方向，致力于持續(xù)為全球客戶帶來更具吸引力的產品和服務。

 如果業(yè)務整合得以實現，雙方將致力于整合彼此在知識、人力資源和技術等領域的管理資源；實現更高水平的協(xié)同效應；增強應對市場變化的能力；并期待提升中長期企業(yè)價值。日產汽車和Honda旨在打造“全球領先出行公司”，通過日產汽車和Honda汽車業(yè)務（四輪車），以及Honda二輪?Power Products業(yè)務的整合，提升雙方品牌吸引力，并向全球客戶提供更具吸引力和創(chuàng)新的產品與服務。

 日產汽車公司董事會成員，總裁兼首席執(zhí)行官，日產汽車公司代表執(zhí)行官內田誠（Makoto Uchida）先生宣布了這一消息，并表示：“今天我們迎來了一個關鍵時刻，因為我們開啟的業(yè)務整合討論將影響我們的未來。如果業(yè)務整合得以實現，我相信雙方將強強聯手，為全世界喜愛日產汽車和Honda的客戶帶來無與倫比的價值，我們可以共同創(chuàng)造一種獨特的方式，讓用戶享受到任何一家公司都無法單獨實現的汽車體驗?！?/span>

 本田技研工業(yè)株式會社取締役 代表執(zhí)行役社長三部敏宏（Toshihiro Mibe）先生表示：“多年來，Honda和日產汽車在知識、人才和技術方面積累了豐富資源。整合這些資源、實現全新出行價值，是我們充分應對汽車行業(yè)變化與挑戰(zhàn)的關鍵所在。Honda和日產汽車是兩個具有獨特優(yōu)勢的公司。我們仍處于考察業(yè)務整合可行性的初期階段，尚未作出決定。不過，我們將努力在2025年1月底確定業(yè)務整合的可行性方向，力爭打造新的領先企業(yè)以實現出行領域的價值創(chuàng)新，這一切都依賴于我們雙方團隊的同心協(xié)力?！?/span>

業(yè)務整合的協(xié)同效應前景

日產汽車和Honda將成立整合事項籌備委員會，負責協(xié)調整合相關事項、以及開展有針對性討論。

基于委員會討論及盡職調查結果，雙方將就如何更具體地發(fā)揮協(xié)同效應進行研究和分析。通過迅速實現整合的協(xié)同效應，日產汽車和Honda有望成為銷售收入超過30萬億日元、營業(yè)利潤超過3萬億日元的世界一流汽車企業(yè)。

目前預計將從下列維度實現業(yè)務整合的協(xié)同效應：

1.標準化車輛平臺的規(guī)模優(yōu)勢

       ●    通過對雙方不同產品細分的車輛平臺進行標準化統(tǒng)一，打造出更強大產品，同時降低成本、提高開發(fā)效率，同時標準化的生產流程也將提高投資效率。

       ●    預計此次整合將增加銷量和經營收入，降低單車開發(fā)成本，包括未來數字服務的開發(fā)成本，同時實現利潤最大化。

       ●    加速全球汽車產品優(yōu)勢互補（包括內燃機車、混合動力汽車、插電式混合動力汽車和電動汽車），有望更好地滿足全球客戶的多樣化需求，同時以最佳產品提升客戶滿意度。

2.整合研發(fā)職能、提高開發(fā)能力、促進成本協(xié)同

       ●    基于8月1日簽署的深化戰(zhàn)略合作伙伴關系諒解備忘錄和基礎技術研究合作協(xié)議，雙方已開始在車輛智能化的支柱領域——下一代軟件定義汽車（software-defined vehicles，SDVs）車輛平臺開展了基礎技術研究。業(yè)務整合之后，雙方將在基礎研究、車輛應用技術研究等所有研發(fā)領域，開展更加綜合的合作。研發(fā)合作有望迅速、高效拉升雙方技術實力，同時精簡重疊職能，提升開發(fā)能力的同時降低開發(fā)成本。

3.優(yōu)化車輛制造系統(tǒng)和設施

       ●    預計雙方的制造工廠和能源服務設施均將得以優(yōu)化，加上通過共享生產線加強合作，將大幅提高產能利用率，從而降低固定成本。

4. 加強采購職能、提升供應鏈整體的競爭優(yōu)勢

       ●    隨著合作開發(fā)和生產能力整合帶來協(xié)同效應，雙方將優(yōu)化和精簡采購環(huán)節(jié)，通過通用零部件采購以及與業(yè)務伙伴合作，提高競爭力。

5.提升運營效率、實現成本的協(xié)同效應

       ●    系統(tǒng)和后臺業(yè)務的整合，以及運營流程的升級和標準化，將有助于大幅降低成本。

6.整合銷售金融職能，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢

       ●    雙方銷售金融職能的相關領域也將整合并擴大運營規(guī)模，目標是為客戶提供一系列出行解決方案，涵蓋車輛全生命周期的新型金融服務將提供給雙方的客戶。

7.培養(yǎng)智能化和電動化人才基礎

       ●   人才是雙方的寶貴財富，因此強大的人力資源優(yōu)勢對于業(yè)務整合后的轉型和發(fā)展至關重要。整合有助于加強雙方員工的交流和技術協(xié)作，促進人才培養(yǎng)和成長。此外雙方各自的招聘渠道也將有利于吸引更多優(yōu)秀人才。

業(yè)務整合和股票上市

基于日產汽車和Honda對業(yè)務整合的考察結果，雙方計劃以聯合股份轉讓方式成立一家聯合控股公司，作為日產汽車和Honda的母公司。此計劃需獲得兩家公司的股東大會批準，并獲得監(jiān)管機構對業(yè)務整合的批準，其前提是日產汽車“扭轉虧損計劃”*1能夠穩(wěn)步推進。屆時，日產汽車和Honda都將成為該聯合控股公司*2 的全資子公司。

此外，日產汽車和Honda也將繼續(xù)共存并平等地發(fā)展日產和Honda品牌。

       ●    新成立的聯合控股公司計劃在東京證券交易所（Tokyo Stock Exchange，簡稱“TSE”）主板市場上市（技術性上市）。計劃上市時間是2026年8月。

       ●    由于日產汽車和Honda是聯合控股公司的全資子公司，因此隨著聯合控股公司上市，日產汽車和Honda將從東京證券交易所退市。但是，雙方持股人可繼續(xù)在東京證券交易所交易此次股份轉讓期間發(fā)行的聯合控股公司的股票。

       ●    聯合控股公司的上市日期、以及日產汽車和Honda的退市日期，均將遵守東京證券交易所的規(guī)定。

       ●    聯合控股公司的組織結構、以及業(yè)務整合后成為聯合控股公司全資子公司的日產汽車和Honda的組織結構，包括研發(fā)職能、采購職能和制造職能的整合，均將以實現最佳協(xié)同效應為目標，經整合事項籌備委員會討論和審議，該機構的目標是確保在業(yè)務整合后建立高效和具有高度競爭力的組織架構。

業(yè)務整合時間表

注：上述為暫定時間表，可能會因公司間協(xié)商結果發(fā)生變化。
此外，如根據適用的競爭法律所進行的申報程序，需要我們修改業(yè)務整合時間表的進度或取消整合，我們將及時發(fā)布公告。 

股份轉讓比例

在業(yè)務整合最終決定性協(xié)議簽署時，將確定股份轉讓比例。厘定股份轉讓比例的依據包括：盡職調查結果、第三方估值、諒解備忘錄公布前一定期間內各公司股票的平均收盤價。 

業(yè)務整合后的管理架構

在股權轉讓生效后，計劃由Honda提名聯合控股公司大多數的董事人選（包括內部和外部董事）。聯合控股公司的總裁兼代表董事、或總裁兼代表執(zhí)行官，將從Honda提名的董事中選出。

聯合控股公司的其他細項，包括名稱、注冊地址、代表人、高管組成、組織結構，均將在即將召開的整合事務籌備委員會會議上決定，確保上述各項與業(yè)務整合宗旨相符，并考慮盡職調查的結果，在簽署最終協(xié)議時確定。

*1 日產汽車的“扭轉虧損計劃”，旨在轉型成為更精益、更具韌性、且能更快速適應經營環(huán)境變化的企業(yè)。

*2 如果出于必要的程序要求或其他原因需要調整此次股份轉讓過程，則將由兩家公司討論并達成協(xié)議后變更。